Доходность ук оказывается выше, чем у негосударственных пенсионных фондов. Особенности инвестирования пенсионных накоплений Что результат инвестирования пенсионных накоплений

По данным ПФРФ сегодня у нас в стране пенсионные накопления формируют 80,7 млн человек. Из них в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) - 31 млн. граждан, в частных управляющих компаниях (УК) - 0,5 млн. граждан , в государственной управляющей компании (ГУК) «Внешэкономбанк» - 49,3 млн. граждан.

Те, кто решил формировать накопительную пенсию, могут сделать это через:

1. Пенсионный фонд РФ, выбрав либо управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу (с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений), либо один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) - Внешэкономбанк.
2. Негосударственный пенсионный фонду (НПФ), осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию.

Последствия формирования накопительной пенсии в управляющих компаниях (УК) с анализом их доходности мы подробно . П роанализируем второй вариант формирования накопительной пенсии, когда гражданин доверяет ее формирование одному из НПФ. Для этого используем официальные данные, размещенные на сайте Центробанка РФ в разделе "Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию". Анализ проведем только для тех НПФ, которые на май 2016 г. включены в "Реестр негосударственных пенсионных фондов — участников системы гарантирования прав застрахованных лиц" .

Критерием для составления рейтинга мы выбрали доходность , которую НПФ показали (по данным ЦБ) в период с 2013 по 2015 г. Достоверной официальной информации о доходности НПФ за более ранние периоды, к сожалению нет. Цифры, которые приводят о своей доходности сами НПФ нельзя принимать всерьез, поскольку они носят рекламный и агитационных характер и часто ничего общего с действительностью не имеют.

Цифры доходности 37 НПФ в 2013, 2014 и 2015 годах (доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений) приведены в левой части (первые три колонки). На основе этих данных рассчитана правая часть таблицы с обобщенными среднегодовыми значениями показателей доходности. Это позволило сравнить НПФ между собой, а также сопоставить их доходность с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ. П олные расчеты приведены в приложении . Результаты рейтинга показаны на диаграмме.

Как видно, только 9 НПФ из 37 (24% общего числа) сумели преодолеть инфляцию, среднегодовой уровень который за последние три года составлял 8,6%. А "обойти" уровень индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ удалось лишь одному из них - "Европейскому пенсионному фонду".

Значит ли это, что лучшим из НПФ удалось уберечь накопительные пенсионные капиталы граждан от обесценивания и что размещать там свои пенсионные капиталы стало не менее выгодно, чем формировать страховую пенсию? Совсем нет. Существует один важный "нюанс" о котором умалчивают. НПФ, демонстрируя свою эффективность. А именно - из полученного инвестиционного дохода будущим пенсионерам достается только 70-80%. Дело в том, что от 20 до 30% дохода уходит на оплату услуг управляющих компаний, с которыми НПФ заключил договора об инвестировании средств пенсионных накоплений, на оплату услуг спецдепозитария и на "содержание "самого НПФ. В итоге, по оценкам экспертов и аналитиков на пенсионных счетах граждан останется только 70-80% полученного дохо да. С учетом этого обстоятельства картина кардинально меняется и показывает, что формировать накопительную пенсию в НПФ менее выгодно, чем страховую пенсию в НПФ. Диаграмма ниже иллюстрирует реальную среднегодовую "доходность" на пенсионных счетах граждан, формирующих накопительную пенсию в НПФ. Как видно, с позиции рядовых "вкладчиков" ни один из НПФ не "победил" не только ПФРФ, но и инфляцию своим уровнем доходности от инвестирования средств пенсионных накоплений.

Общую картину сопоставимой доходности инвестирования средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ, иллюстрируют диаграммы ниже. Верхняя показывает публично декларируемую доходность НПФ, нижняя - реальную доходность для участников накопительной пенсионной системы - граждан, разместивших в НПФ свои пенсионные накопления.

ейтинговая таблица

* Данные ЦБ РФ

** Рассчитано на основе данных ЦБ РФ

• Пенсионному фонду Российской Федерации, выбрав:
  • управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу, с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, в т.ч. один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) — Внешэкономбанк;
• негосударственному пенсионному фонду (НПФ), осуществляющему деятельность по обязательному пенсионному страхованию.

Если гражданин принял решение отказаться от дальнейшего формирования накопительной пенсии, все ранее сформированные пенсионные накопления будут по-прежнему инвестироваться выбранным им страховщиком (ПФР или НПФ) и будут выплачены в полном объеме при обращении гражданина за назначением и последующей выплатой пенсии. Кроме того, застрахованное лицо по-прежнему вправе распоряжаться указанными пенсионными накоплениями и выбирать, кому доверить управление ими.

Единовременная выплата пенсионерам: кому положена и как получить

Единовременная социальная выплата пенсионерам – это возможность получения доли трудовой пенсии на протяжении жизни не только в виде ежемесячных платежей, но и в качестве единовременной выплаты (при наличии определенных прав). Также граждане могут получить срочную пенсионную выплату, которая была сформирована за счет дополнительных вкладов.

1. Гражданам, претендующим на пенсионные выплаты в связи с потерей кормильца.
2. Лицам, получающим пенсию по инвалидности, и нетрудоспособным пенсионерам по причине болезни.
3. Гражданам, не имеющим прав на пенсионное обеспечение в связи с отсутствием трудового стажа, но попадающим под действие государственного пенсионного обеспечения в виде социальной пенсии.

Какова сумма средств пенсионных накоплений

Если учесть, что новоявленный пенсионер является застрахованным в определённом фонде лицом, то и обращаться за выплатами он должен именно в свой фонд: государственный или НПФ. То есть позаботиться о своей обеспеченной старости и выбрать организацию, ответственную за её обеспечение необходимо задолго до наступления преклонного возраста.

Поэтому, при отсутствии прошлогодних посланий, придётся лично посетить региональное отделение фонда и бесплатно получить выписку из лицевого счёта. Воспользоваться услугой безвозмездно разрешается один раз в год, повторное предоставление выписки о состоянии лицевого счета будет платным.

Третий вариант. Пенсионные накопления будут получать в наиболее привычном виде – в виде накопительной части трудовой пенсии по старости. В 2012 году ее размер будет рассчитываться исходя из ожидаемого периода выплаты в 18 лет. То есть, чтобы высчитать ежемесячный размер выплаты накопительной части пенсии в 2012 году, надо общую сумму пенсионных накоплений конкретного пенсионера (с учетом дохода от их инвестирования) поделить на 216 месяцев.

Второй вариант. Пенсионные накопления можно будет получать в виде срочной пенсионной выплаты. Срочная пенсионная выплата может включать в себя только выплаты из средств дополнительных взносов на накопительную часть трудовой пенсии в рамках программы государственного софинансирования пенсии (взносы как гражданина, так и государства), и средств материнского капитала, если мама-владелица сертификата на материнский капитал направила его средства на формирование своей пенсии. Продолжительность такой пенсионной выплаты определяет сам гражданин, но она не может быть менее 10 лет. То есть вся накопленная пенсионером сумма делится для выплат на тот срок, который определил пенсионер (но не менее 120 месяцев). Важной особенностью срочной пенсионной выплаты является то, что если гражданин умирает даже после назначения ему такой выплаты, невыплаченный остаток средств накопительной части пенсии вправе получить его наследники. При этом остаток средств материнского капитала на накопительной части пенсии, а также доход от их инвестирования, будет выплачен только правопреемникам по сертификату на материнский капитал – отцу ребенка или самому ребенку. Напомним, что ранее наследники могли получить средства пенсионных накоплений застрахованного лица только в том случае, если он умер до назначения ему трудовой пенсии.

Пенсионные накопления

средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации от управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов в случае отказа застрахованного лица от направления их на формирование накопительной части трудовой пенсии и выбора другого направления использования в соответствии с Федеральным законом «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» и еще не направленные на указанные цели;

суммы взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений»;

Сумма средств пенсионных накоплений что это такое

Для получения единовременного пособия должны быть соблюдены два условия: гражданин должен иметь право на выплату пенсии по старости (либо уже являться пенсионером) и обладать средствами пенсионных накоплений. Тогда оснований для отказа в выплате единовременного пособия у ПФРФ не будет. Правительство РФ заботится о пенсионерах и регулярно вводит нововведения в законодательную базу для того, чтобы граждане, вышедшие на заслуженный отдых, ни в чем не нуждались.

• 1) лица, получающие страховую пенсию по инвалидности или страховую пенсию по случаю потери кормильца либо получающие пенсию по государственному пенсионному обеспечению, которые при достижении общеустановленного пенсионного возраста (мужчины – 60 лет, женщины – 55 лет) не приобрели право на установление страховой пенсии по старости в связи с отсутствием необходимого страхового стажа и (или) величины индивидуального пенсионного коэффициента.
• 2) лица, размер накопительной пенсии которых в случае ее назначения составил бы 5 процентов и менее по отношению к сумме размера страховой пенсии по старости с учетом фиксированной выплаты к страховой пенсии по старости, повышений фиксированной выплаты к страховой пенсии и размера накопительной пенсии, рассчитанных на дату назначения накопительной пенсии - при возникновении права на установление страховой пенсии по старости (в том числе досрочно).

Выплата пенсионных накоплений: чего ожидали и что получили

• средний размер установленной единовременной пенсионной выплаты составляет в зависимости от региона 6 – 7 тыс. руб.,
• срочной пенсионной выплаты – 450 — 550 руб.,
• накопительной части трудовой пенсии – 400 — 500 руб.

• остаток средств пенсионных накоплений (за исключением средств материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии и дохода от их инвестирования), учтенных на пенсионном счете накопительной части трудовой пенсии, не выплаченный умершему застрахованному лицу в виде срочной пенсионной выплаты, подлежит выплате правопреемникам.

Как формируется пенсия? Что такое накопительная часть пенсии

По новым правилам страховая пенсия рассчитывается по так называемого индивидуального пенсионного коэффициенты или как принято называть - система пенсионных баллов. Благодаря этим инструментам, ежегодно подсчитывается трудовой стаж. Число (больше или меньше) начисляемых баллов зависит, прежде всего, от объема заработной платы. Соответственно чем больше индивид зарабатывает «белой» зарплатой, тем больше увеличивается количество пенсионных баллов.

Глобально поменялся и минимальный трудовой стаж пенсии. Он должен увеличиться до 15 лет с нынешних 5 лет к 2025 году, для того чтобы окончательно не запутаться, был разработан сайт, где может практически каждый зарегистрироваться в официальной системе. На сайте будет указано: количество уплаченных страховых взносов от вашей организации, сумма индексации в том числе и по пенсионным баллам. Найти данный сайт легко, набрав в поисковой системе – пенсионный фонд России, официальный сайт.

Официальный сайт органов власти МО — Селенгинский район

• суммы страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, перечисленные работодателем в рамках обязательного пенсионного страхования;
• для участников Программы государственного софинансирования пенсий – суммы уплаченных гражданами дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии; суммы взносов работодателей, если они являются третьей стороной Программы, а также суммы взносов, перечисленных государством на софинансирование формирования пенсионных накоплений;
• сумма средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии;
• доход от инвестирования указанных средств.

У кого формируются пенсионные накопления?
Пенсионные накопления имеются у граждан 1967 года рождения и моложе, являющихся участниками системы обязательного пенсионного страхования (если они работают или работали в любой из периодов после 2001 года). А также мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 годы работодателем уплачивались страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии.
Накопительная часть трудовой пенсии также у участников Программы государственного софинансирования пенсий, а также у мам, направивших средства (часть средств) материнского (семейного) капитала на формирование накопительной части трудовой пенсии.

Выплата средств пенсионных накоплений

В 2012 году ее размер будет рассчитываться исходя из ожидаемого периода выплаты в 18 лет. То есть, чтобы получить ежемесячный размер выплаты накопительной части пенсии в 2012 году, надо общую сумму пенсионных накоплений (с учетом дохода от их инвестирования) поделить на 216 месяцев. За назначением накопительной части пенсии имеют право обратиться граждане моложе 1967 года, которые являются пенсионерами, получателями трудовой пенсии, так называемые «досрочники». Она назначается с пожизненным условием ее получения.

Назначение выплаты пенсионных накоплений носит заявительный характер. Важно отметить, что за назначением выплат необходимо обращаться в ту организацию, через которую гражданин их формирует, то есть либо в ПФР, либо в соответствующий негосударственный пенсионный фонд. Если гражданин не уверен в том, какая организация занимается инвестированием его пенсионных накоплений, за уточнением всегда можно обратиться в ПФР или получить эту информацию из выписки о состоянии индивидуального лицевого счета в ПФР («письмо счастья» Пенсионного фонда).

​ ПФР.​ средства пенсионных накоплений,​ 6% тарифа.​ и с учетом​ инвестирования за​Инвестировать средства пенсионных накоплений​ части​ рублей), предоставление материнского​ своевременно и в​ 1998 года -​ регулярно представляет данные​ если организация начала​ в качестве страховщика,​8,76​

​ негосударственные пенсионные фонды​1,7 млн заявлений из​ Это количество заявлений​Общая сумма дохода, которую​ которые уже были​ЧАСТО СЛЫШУ В НОВОСТЯХ,​ индекса роста доходов​2015–2016 годы​ может как Пенсионный​позволяет сформировать наиболее​ капитала (346,9 млрд​

​ полном объеме. ПФР​ то два кризиса.​ по двум показателям​ свое существование еще​ то его накопительная​Агана (Консервативный)​ просьба запрашивать в​ НПФ в другой​ включает в себя​ по результатам 2016​ сформированы на конец​

​ ЧТО НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ​ Пенсионного фонда в​С 2016 года​ фонд России, так​ надежный вариант пенсионного​ рублей).​ произвел все установленные​ Это значит, что,​ доходности НПФ. Это​ до 2002 года,​ пенсия будет формироваться​11,20​ соответствующих НПФ.​ НПФ (26,5%);​ и заявления 2013-2015​

​ года Пенсионный фонд​ 2013 года, никуда​ ФОНДЫ ЗАКРЫВАЮТСЯ, А​ расчете на одного​Потеря инвестиционного дохода​ и негосударственный пенсионный​ обеспечения. Такая «комбинированная»​Расходы Пенсионного фонда увеличились​ законом индексации пенсий​ скорее всего, он​доходность по​ а еще лучше​ в этом фонде.​6,50​Управляющая компания (портфель)​72 тыс. заявлений из​ гг. о выборе​ России получил от​ не исчезают и​

ПФР подвел итоги переходной кампании 2016 года

​ НАКОПИТЕЛЬНЫЕ ПЕНСИИ ЛЮДЯМ​ пенсионера.​за 2016 год​ фонд, входящий в​ пенсия состоит как​ в 2016 году​ и социальных выплат.​ сможет выстоять в​:​

​ - если до​ При этом, в​Ак Барс капитал​Доходность за 2016 г.,​ НПФ в ПФР​ негосударственного пенсионного фонда​ временного размещения средств​ не пропадают. Они​ НИКТО НЕ ВОЗВРАЩАЕТ...​Накопительная часть – более​Потеря пенсионных накоплений​ систему гарантирования прав​ минимум из двух​ на 159,4 млрд​В 2016 году страховые​ неблагоприятных условиях и​негосударственному пенсионному обеспечению (эффективность​ 1998 года.​ отличие от ПФР,​10,63​

​ 12 месяцев, %​ (1,1%).​ (НПФ) – ранее​ пенсионных накоплений на​ инвестируются и будут​ ИЛИ ВСЁ-ТАКИ УБЫТКИ​ гибкая, но менее​на сумму убытка от​ застрахованных лиц в​ элементов – бюджетного​ рублей (2,1%) по​ пенсии 29,7 млн​ в будущем.​ инвестиционной стратегии);​Учредители​ НПФ передает средства​4,57​

​ годовых​По 0,25 млн заявлений​ они были оставлены​ депозиты, составила 2,97​ выплачиваться гражданам при​

• ​ ВОЗМЕЩАЮТСЯ?​ защищена со стороны​ инвестирования за 2016​ системе обязательного пенсионного​
• ​ и рыночного, что​ сравнению с 2015​ неработающих пенсионеров были​Специально для определения показателя​
• ​обязательному пенсионному страхованию (время​- лучше, если​ в управление той​
• ​ОФГ Инвест​Средняя доходность с 2004​ граждан (заявления о​ без рассмотрения, поскольку​

​ млрд рублей, при​ достижении ими пенсионного​В случае банкротства негосударственных​ государства. На накопительную​ год​ страхования.​ помогает защитить потенциальные​ годом и составили​

​ проиндексированы на 4%.​ надежности фондов сотрудниками​ фактического инвестирования средств​ это будут крупные​ УК, которую выбирает​10,55​ г., % годовых​ «пятилетнем» переходе) еще​ выбранный НПФ к​ средневзвешенной доходности размещения​ возраста.​ пенсионных фондов они​ часть пенсии начисляется​Необходимые документы для подачи​ПФР инвестирует пенсионные накопления​ выплаты от различных​ 7 829,7 млрд​ Так же –​ «Эксперт РА» была​ каждого лица).​ компании в стране.​ сам,​8,41​

• ​Финам менеджмент​ не наступил срок​ тому моменту не​
• ​ на уровне 10,58%​КАК УЗНАТЬ В КАКОМ​ обязаны передать все​
• ​ инвестиционный доход, который​ заявления​ через государственную управляющую​

​ по характеру рисков.​ рублей. Пенсионные выплаты​ на 4% –​ разработана​В настоящее время Центробанк​Доходность​не учитывая мнение застрахованных​ВЭБ (Расширенный - портфель​27,62​ рассмотрения. Срок рассмотрения​

​ был внесен в​ годовых. При этом​ ПЕНСИОННОМ ФОНДЕ НАХОДЯТСЯ​ имеющиеся​ получен в результате​Страховое свидетельство обязательного пенсионного​ компанию Внешэкономбанк и​Составляющие будущей пенсии россиян​ по линии Фонда​ были проиндексированы пенсии​система классов​

• ​ страхования (СНИЛС)Документ, удостоверяющий​ частные управляющие компании,​?​ (включая доплаты к​ по государственному пенсионному​
• ​, в соответствии с​ предыдущий год, в​ последний год, так​.​10,53​Регион Эссет менеджмент​ заявлений в соответствии​ гарантирования прав застрахованных​ по итогам 2016​
• ​.​и реестры клиентов​ в негосударственных пенсионных​ личность (паспорт гражданина​ одну из которых​
• ​Накопительная​ пенсиям отдельных категорий​ обеспечению около 3,9​ которой проводится оценка​ соответствии с которыми​ и за весь​НПФ не могут индексировать​7,30​24,81​
• ​ с действующим законодательством​ лиц.​ года составила 5,4%.​Узнать, где находятся Ваши​ обратно в​
• ​ фондах либо в​ РФ)Заявление о выборе​ гражданин может выбрать​Страховая​ граждан) при этом​ млн пенсионеров, из​ надежности НПФ. Данная​ можно составить рейтинг​ период существования.​ пенсионные выплаты, как​Пенсионная сберегательная УК​9,67​

​ наступает в 2021​При рассмотрении заявлений согласно​Для сравнения: доходность государственной​ пенсионные накопления, можно,​ПФР​

Доходность инвестирования пенсионных накоплений управляющими компаниями в 2016 году

Рейтинг НПФ по доходности

​ в другой, а​Откуда берется​ пенсий направлено 6​ 15 млн федеральных​Стабильные (надежные), хорошая репутация​УРАЛСИБ​​на репутацию фонда​ ​за счет инвестирования денежных​5,53​19,45​ негосударственных пенсионных фондах​ от гражданина в​ время на сайте​ фонда по месту​

​ возмещает Банк России,​

• ​ один плюс: эти​ ​ работодатель за своих​
• ​ также из негосударственного​ ​В результате инвестирования пенсионных​

​ 017,6 млрд рублей,​ льготников. В результате​А​Профессиональный​(отзывы о нем​​ средств​ ​БКС (Сбалансированный)​7,51​ – 34,5 млн​ течение года. При​ Банка России не​

​ жительства.​ но всего лишь​ средства могут наследоваться.​ работников.​ пенсионного фонда в​ средств профессиональными управляющими​​ пенсий по государственному​ средний размер страховой​ ​Надежные, проверенные​Оборонно-промышленный фонд им. В.В.​ в разных источниках).​. При этом стоит​9,88​РФЦ-Капитал​ граждан, в частных​ этом, если от​

Деятельность НПФ по пенсионному обеспечению

​ опубликована.​КАК ПРАВОПРЕЕМНИК, Я УНАСЛЕДОВАЛА​ по номиналу страховых​ В солидарной же​В то же время,​ Пенсионный фонд России.​Из взносов активных на​ обеспечению – 413​ пенсии по старости​В++​ Ливанова​ Также важную роль​​ отметить, что результатом​7,74​ ​18,39​

​ управляющих компаниях –​ гражданина поступили заявления​Напомним, по закону ПФР​ ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ МОЕГО​ взносов (без инвестиционного​ системе, где находятся​ взносы на страховую​ При переводе пенсионных​ момент выплаты работников​​ млрд рублей, пенсионных​ к концу 2016​ ​Довольно надежные, хорошая репутация​Алмазная осень​ играет позиция, которую​ инвестирования может быть​МДМ​

​8,05​ 0,4 млн граждан.​ и в 2013-2015​ имеет право инвестировать​ ОТЦА. ЧЕРЕЗ КАКОЕ​ дохода).​​ страховые взносы, они​ часть фиксируются на​ ​ накоплений из одной​Что собой представляет​ накоплений – 18,4​

• ​ года составил 13,2​
• ​ (нет плохих отзывов)​
• ​Промагрофонд​

​ НПФ занимает в​ как доход, так​9,83​Открытие​По результатам кампании 2016​ гг., и в​ (временно размещать) страховые​ УЧРЕЖДЕНИЕ Я МОГУ​ЕСЛИ АГЕНТЫ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ​ не наследуемы.​ индивидуальном лицевом счете​ управляющей компании в​Средства, учтенные на индивидуальном​ млрд рублей. Расходы​

Как выбрать НПФ для формирования будущей пенсии?

​ тыс. рублей (среднее​В+​КИТФинанс​ независимом рейтинге. Такие​ и убыток.​8,96​17,85​​ года отказы были​ 2016 году, рассматривалось​ ​ взносы на формирование​ ПОЛУЧИТЬ ЭТУ ВЫПЛАТУ?​ ФОНДОВ ПРИХОДЯТ ДОМОЙ​Каким будет размер тарифа​ в Пенсионном фонде​ другую смены страховщика​ счете пенсионера в​ на социальные выплаты​ увеличение – 354​Сомнительная надежность​Алмазная осень​ рейтинги составляют​После того, как застрахованное​

​Тринфико (Консервативного сохранения капитала)​11,89​ вынесены по 5,2​

• ​ последнее по дате​ ​ пенсионных накоплений в​Как пояснила Наталья Карножицкая,​ И ПРОСЯТ ПОДПИСАТЬ​ страховых взносов на​ в виде пенсионных​ не происходит –​ рублях​ Фонда увеличились на​ рубля), средний размер​
• ​В​ ​ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ​рейтинговые агентства​ лицо получит право​
• ​9,78​ ​БКС (Доходный)​ млн заявлений. Этот​ заявление 2016 года.​ системе обязательного пенсионного​
• ​ начальник отдела организации​ ​ ДОКУМЕНТЫ О ПЕРЕВОДЕ​ формирование накопительной части​ прав, гарантированных государством,​ им остается Пенсионный​

​Обязательство государства по распределению​ 75,4 млрд рублей​​ социальной пенсии –​ ​Не надежные, нет гарантии​Первый промышленный альянс​, такие как «Эксперт​ оформить выплату и​7,20​17,21​ показатель не является​​Положительные решения приняты по​ ​ страхования до момента​ и учета процесса​

Как определяется доходность негосударственных пенсионных фондов?

​ ПЕНСИИ, СТОИТ ЛИ​ будущей пенсии, каждый​ регулярно индексируются государством.​ фонд России.​​ средств будущих работников​ ​ (15,2%) и в​ более 8,6 тыс.​ стабильности​

​Поддержка​ РА».​ обратиться за ней​Промсвязь​8,98​ «рекордным» – подобное​ 6,5 млн заявлений​ их передачи в​ инвестирования Отделения ПФР​

​ ИМ ДОВЕРЯТЬ?​​ должен решить самостоятельно.​ Но сами деньги​ ​Пользоваться правом на смену​Как индексируется​ общей сложности составили​ рублей (среднее увеличение​С++​УГМК-Перспектива​

​Одним из основных показателей,​ в фонд, НПФ​​9,67​ ​ВТБ Капитал Пенсионный резерв​ соотношение положительных решений​ (54,2% от принятых​ управляющие компании и​ по Белгородской области,​Прежде чем подписывать какие-либо​ Не хотите задумываться​ идут на выплату​ страховщика можно ежегодно.​Зависит от доходности портфеля​

​ 572 млрд рублей,​ – 344 рубля).​Ненадежные (имеется риск отзыва​Внешэкономфонд​ которым следует руководствоваться​ будет обязан​8,43​14,95​ и отказов наблюдается​ к рассмотрению заявлений).​ НПФ в разрешенные​ начиная с 2008​

Рейтинг НПФ по доходности по данным Центробанка на 2017 год

​ бумаги, хорошо бы​ о судьбе пенсионных​ пенсий нынешним пенсионерам.​ Однако, инвестиционный доход​С учетом текущей демографической​​ или 7,3% в​ ​Доходы ПФР в 2016​

• ​ лицензии, банкротство)​ВТБ Пенсионный фонд​
• ​ при выборе НПФ,​назначить и выплатить гражданину​БФА​

​9,11​ уже много лет​ Из них:​ законодательством активы.​ года, правопреемники умершего​ выяснить, кто в​​ накоплений - ничего​ ​Взносы на накопительную часть​

​ сохраняется только при​ и экономической ситуации.​ общем объеме расходов.​

Рейтинг надежности НПФ (Эксперт РА)

​, имеющиеся на его​7,01​14,68​ отказов традиционно следующие:​​ свои пенсионные накопления​ ​ 2,97 млрд рублей​ право получить его​ Вам пришел и​ с нового года​ более сложной финансовой​ не чаще, чем​

​ решению правительства страховая​​ сравнению с 2015​ ​ (7%) по сравнению​С​Санкт-Петербург​Именно по этому​ лицевом счете, в​Получив право формировать помимо​9,46​наличие заявления с более​ из ПФР в​ сложился из следующих​ пенсионные накопления.​

​ что за документы​ все 16% уйдут​ жизнью. Это реальные​​ раз в пять​ ​ пенсия будет индексирована​ годом отмечен по​ с 2015 годом​Плохая репутация (имеются случаи​Социум​ критерию определяют эффективность​ виде:​​ страховой выплаты еще​ ​Лидер​ поздней датой –​ НПФ (72,3%);​ составляющих. Доход от​Согласно «Правилам выплаты ПФР​ Вас просят подписать.​ в страховую часть,​ средства, которые можно​ лет.​ на 4%, в​ таким статьям бюджета,​ и составили 7​ невыполнения своих обязательств)​БЛАГОСОСТОЯНИЕ​ финансовых вложений.​

​накопительной пенсии (бессрочной);​ и накопительное обеспечение,​14,58​ 2,9 млн (55,8%​​1,7 млн человек перешли​ ​ размещения средств резерва​ правопреемникам умерших застрахованных​ Если в Ваш​ и этими деньгами​​ передать в управление​ ​Сменить страховщика можно и​

​ то время как​

Правительство РФ одобрило отчет об исполнении бюджета ПФР за 2016 год

​ в другой НПФ​ страхованию (РОПС) –​ накоплений» существуют 2​ пришел человек и​ Хотите сами распоряжаться​ будет вкладывать средства​ однако в случае​ инфляция, по предварительным​ млрд рублей), федеральная​ обязательное пенсионное страхование,​

​Е​ рейтинговым агентством, и​ сайте самого фонда​Таким образом, деятельность НПФ​ том,​14,58​заявления подано застрахованным лицом,​ (26,2%);​ 1,4 млрд рублей,​ способа их получения:​ представился работником Пенсионного​ частью пенсионных денег,​ в инвестиционные проекты​ отрицательного результата инвестирования​ оценкам, составит 12%​ социальная доплата к​ которые являются основным​Отзыв лицензии, ликвидация​ каждый год с​ или из отчетов,​ представляет собой сбор​кому доверить формирование​9,00​

​ но уведомление НПФ​79,3 тыс. человек вернулись​ доход от размещения​– через почтовое отделение​ фонда, попросите его​ уверены, что сумеете​ и тем самым​ это может повлечь​Право наследования​ пенсии (на 57,7​ источником доходов Фонда,​Сегодня на заседании Правительства​ 2004 года​

​ представленных Банком России​ взносов в счет​своей будущей пенсии.​ТКБб инвестмент партнерс​ о вновь заключенном​ из НПФ в​ текущих средств страховых​ связи;​ предъявить служебное удостоверение​ сделать это лучше​ увеличивать суммы с​ уменьшение средств пенсионных​Можно наследовать до назначения​ млрд рублей) и​ составили 4 131,5​ Российской Федерации был​составляет рейтинги НПФ​ на основании данных​ будущей накопительной пенсии​ В соответствии с​14,50​ застрахованным лицом договоре​ ПФР (1,2%);​ взносов, а также​– путем перечисления средств​ и Вы выясните,​ - напишите заявление​ течением времени. Можно​ накоплений (номинала страховых​ пенсии​

​ материнский капитал (на​ млрд рублей, или​ рассмотрен и одобрен​. В 2008 году​ основного контролирующего органа​ граждан, а также​ законодательством РФ застрахованным​7,91​ ОПС в ПФР​9,1 тыс. человек изменили​ дополнительных страховых взносов​ на банковский счет.​ что перед вами​ в Пенсионный фонд​ вместо управляющей компании​ взносов) на сумму​Не наследуется ни при​ 36,6 млрд рублей).​ 54,2% в общем​ отчет об исполнении​

​ данная организация согласовала​ ФСФР (Федеральной службы​ их приумножение благодаря​ лицам, имеющим пенсионные​Атон-менеджмент​ не поступало –​ выбор управляющей компании​ и взносов работодателя​При выборе правопреемником способа​ представитель​ России или негосударственный​ выбрать негосударственный пенсионный​ инвестиционного убытка. Исключение​ каких условиях​

​Выбор варианта пенсионного обеспечения​ объеме доходов. По​ бюджета ПФР за​ методику составления с​ по финансовым рискам).​ инвестированию на финансовом​ накопления, предоставляется возможность​14,38​ 1,6 млн. (30,8%​ (0,14%) – страховщик​ – 1,57 млрд​ получения средств через​негосударственного​ пенсионный фонд, которому​ фонд, который работает​ составляют застрахованные лица,​Варианты размещения накопительной части​До 31 декабря 2015​ сравнению с 2015​ 2016 год. Правительство​

​ НП НАПФ (профессиональным​Оценивать доходность следует минимум​ рынке. При этом​ самостоятельно решить, кому​8,27​ от общего количества​ ПФР.​ рублей.​ Почту России из​пенсионного фонда.​ вы готовы доверить​ с несколькими управляющими​ подавшие заявление о​ пенсии​ года гражданам 1967​ годом сборы взносов​ РФ приняло решение​ сообществом «Национальное рейтинговое​за последние пять лет​ негосударственные фонды наравне​ доверить средства.​Метрополь​ отказов);​По результатам кампании в​Всего в 2016 году​ сумм, подлежащих выплате,​Если же Вы все-таки​ свои накопления.​ компаниями, отслеживает состояние​ досрочном переходе в​Пенсионный фонд России​ года рождения и​ выросли на 267​ о направлении отчета​

​ агентство»).​ работы НПФ.​ с государственным отвечают​Это может быть:​14,02​заявление подано застрахованным лицом​ 39 негосударственных пенсионных​ ПФР провел 17​ будут произведены удержания​ подписали документ, а​ЧТО НУЖНО СДЕЛАТЬ, ЧТОБЫ​ счета гражданина, снижает​

Всё о накопительной пенсии

​ год пятилетней фиксации​

​Негосударственные пенсионные фонды​ моложе необходимо выбрать​ млрд рублей, или​ в Федеральное Собрание​«Эксперт РА»​Если на протяжении​ за установление и​ПФР​8,83​ в пользу текущего​ фондов, вошедших в​ депозитных аукционов (из​

​ в счет почтового​

​ средств пенсионных накоплений​ ​Пенсионер вправе выбрать управляющую​ для себя вариант​ 6,9%.​ Российской Федерации.​официально аккредитовано​ длительного периода показатель​ выплату средств накопительной​(государственный пенсионный фонд);​Металлинвесттраст​ страховщика – 0,145​ систему гарантирования прав​ них 10 на​

​ сбора за осуществление​ ​ то соответственно Ваши​ ЧАСТИ ПЕНСИИ?​КУДА ДЕНУТСЯ СРЕДСТВА НАКОПИТЕЛЬНОЙ​ текущим страховщиком.​ компанию, которой доверить​

​ пенсионного обеспечения –​Наряду с обязательным пенсионным​ ​«Пенсионный фонд увеличил собираемость​при Министерстве финансов​ находится на хорошем​ пенсии при ее​НПФ​13,55​ млн (2,8% от​ застрахованных лиц, будет​ площадке ПАО «Московская​ почтового перевода (по​

​ пенсионные накопления Вы​

​ отказаться от накопительной,​ государственному пенсионному и​

​ или о переходе​

​ которым не глядя​ в негосударственный пенсионный​

​ граждан будут по-прежнему​ году​

​ средства пенсионера​ части своей будущей​ предусматривает выплату пенсий,​

​ расходы – 7​ деятельность заключается в​ сегодняшний день нужно​ другой, а также​ должен еще выбрать​ВЭБ (Государственных ценных бумаг)​ один день от​ кампанию 2015 года,​ результатам которых было​

​Если способ выплаты выбран​ подписали договор.​ фонд, то для​ инвестироваться и выплачиваться​С какого года​Государственная УК (Внешэкономбанк)​ пенсии.​

​ социальных выплат и​ трлн 800 млрд​ анализе и оценке​сравнивать с уровнем инфляции​ из НПФ в​ из специального перечня​12,20​ застрахованного лица поступило​ Пенсионный фонд принимал​ заключено 38 депозитных​ «путем перечисления средств​Хочу еще раз напомнить​ того, чтобы сохранить​ в полном объеме,​Вы формируете​Многочисленные негосударственные УК​Варианты пенсионного обеспечения​

​ доплат к пенсии,​ рублей. В прошлом​ информации о показателях​. В случае если​ ПФР обратно. Сделать​УК (управляющую компанию)​7,47​ несколько заявлений) –​

​ заявления о досрочном​ договоров. Оборот по​ на банковский счет»,​ - сотрудники государственного​ 6-процентный тариф, Вам​ с учетом инвестиционного​пенсионные накопления​Как разместить свои средства?​Страховая часть + Накопительная​ предоставление материнского капитала​ году нам также​ НПФ. Стоит отметить,​ доходность НПФ ниже​ это нужно​, которой фонд передает​

​Солид менеджмент​ 0,154 млн (2,9%​ переходе (по итогам​ размещенным ПФР средствам​ то правопреемнику необходимо​

​ не проводят никаких​ либо НПФ. При​

​ на пенсию и​инвестирования​ УК (Внешэкономбанке)​Страховая часть​ финансируются за счет​

​ пенсионного обеспечения. Во​Один из важнейших показателей​ повысился. В то​

​, направив соответствующее заявление​ переданные средства на​Сбербанк управление активами​застрахованным лицом подан неверный​ если переход из​ по размещенным депозитам​

​ со всеми документами​ сверок и агитаций,​ этом, как и​ обратятся за ее​Отрицательный результат​В негосударственном пенсионном фонде​является базовой формой​ трансфертов бюджета Российской​ втором полугодии мы​ деятельности пенсионных фондов​ же время высокий​

​ о переходе. Менять​ финансовом рынке.​11,80​ тип заявления –​ фонда в фонд​ находились в пределах​ копию сберегательной книжки​ не подписывают никаких​ раньше, при переводе​ назначением. Изменения коснутся​инвестирования​Подать заявление в любом​ государственного пенсионного обеспечения.​ Федерации.​ заменили индексацию пенсий​ -​ показатель также должен​ страховщика следует не​Перед тем, как гражданин​

​9,28​ 0,23 млн. (4,4%​ осуществляется чаще раза​

​ от 9,61% до​ или информацию о​ документов.​ пенсионных накоплений в​ будущих отчислений. Речь​С 2011 года и​ отделении ПФР (лично​ Пенсия гарантирована, но​В 2016 году средства​ единовременной выплатой, в​надежность​ насторожить, так как​ чаще одного раза​ заключит договор о​Ингосстрах-инвестиции​

​ от общего количества​ в пять лет,​

​ 11,75% годовых.​ наличии счета с​НАКОПИТЕЛЬНУЮ ПЕНСИЮ ОПЯТЬ ЗАМОРОЗИЛИ,​ негосударственный пенсионный фонд​

​ идет лишь о​ ранее​ или через доверенное​ ее размер зависит​ федерального бюджета, переданные​ этом году вернулись​. Этот критерий определяет,​ влечет за собой​ в пять лет,​ формировании накопительной пенсии​11,67​ отказов);​

​ гражданин теряет инвестиционный​Пенсионный фонд России подвел​ реквизитами банка. При​ ЧТО ЭТО ОЗНАЧАЕТ?​ Вам необходимо заключить​ перераспределении взносов в​Потеря инвестиционного дохода​ лицо, по почте​ от ситуации, которая​ бюджету ПФР на​ к законодательно установленному​ сможет фонд выполнить​ риски убытков.​ чтобы при переходе​ с НПФ и​6,87​

​выбранный застрахованным лицом НПФ​ доход с момента​ итоги переходной кампании​ выплате через кредитное​Говорить о замораживании пенсии​ с выбранным НПФ​ пользу страховой части.​за 2016 год​

​ или с курьером)​ будет в стране​ исполнение государственных обязательств​ порядку индексации по​ свои обязательства перед​Стоит помнить, что реальные​ не потерять инвестиционный​ передаст ему средства​Бин Финам групп​ не включен в​ предыдущего перехода. Так,​ 2016 года по​ учреждение средства пенсионных​ вообще неправильно. Речь​ соответствующий договор об​КАКОЙ ТАРИФ ВЫБРАТЬ: НОЛЬ​Потеря пенсионных накоплений на​1. Подать заявление в​ на начало выплат,​ по выплате пенсий​ инфляции и уже​ застрахованными лицами, или​ значения могут отличаться​ доход. В настоящее​

​ своих накоплений,​11,54​ реестр участников системы​

​ досрочные заявления, по​ переводу гражданами своих​ накоплений выплачиваются правопреемнику​ идет о том,​ обязательном пенсионном страховании.​ ИЛИ ШЕСТЬ ПРОЦЕНТОВ?​ сумму убытка от​ ПФР 2. Заключить​ прежде всего –​ и социальных выплат,​ провели ее», -​ нет. Главным фактором,​ от тех, которые​ время застрахованному лицу,​нужно тщательно проверить выбранный​6,65​ гарантирования прав застрахованных​ которым пенсионные накопления​ пенсионных накоплений из​

​ полностью (без удержания​ что в течение​Для тех, которые в​Если говорить о преимуществах​ инвестирования за 2016​ договор непосредственно с​ от соотношения числа​ увеличились на 41,6​ отметил Председатель Правительства​ влияющим на этот​ указаны в источниках.​ формирующему накопительную пенсию,​

​ фонд​Регион портфельные инвестиции​ лиц и у​ подлежат передаче в​ одного пенсионного фонда​ расходов на доставку).​ 2016 года вся​

​ предыдущие годы хотя​ выбора 0 или​ год​ НПФ (для выбора​​ работающих граждан и​ ​ млрд рублей и​ Российской Федерации Дмитрий​​ показатель, является​ ​ Это связано с​ представлен очень большой​. Для этого следует​​11,45​ ​ выбранного НПФ аннулирована​ 2017 году, составили​ в другой и​Отмечу, что до истечения​ сумма страховых взносов​ бы единожды подавали​ 6 процентов, то​С 2012 года​

​ УК данного договора​ пенсионеров и от​ составили 1 272​ Медведев.​возраст фонда​ тем, что серьезные​

​ выбор всевозможных негосударственных​ обратить внимание на​10,92​ лицензия на осуществление​ 6,45 млн заявлений,​ в управляющие компании​ 6 месяцев с​ идет на формирование​ заявление о выборе​ необходимо пояснить:​Нет потери средств пенсионных​ не требуется)​ ситуации с госбюджетом.​ млрд рублей (37,9%​Пенсионный фонд России в​- чем старше​​ фонды направляют несколько​ ​ фондов.​

​ специально составленные рейтинги,​Тринфико (Долгосрочного Роста)​ деятельности по обязательному​ что составляет 99,2%​ (УК).​ даты смерти застрахованного​ страховой пенсии, а​ управляющей компании либо​Страховая часть пенсии –​ накоплений​

​Особенности расчета средств пенсионных​Накопительная часть​ всего трансферта). Наибольшая​ 2016 году выполнил​ НПФ, тем он​ процентов от дохода,​При выборе страховщика​ сравнив показатели выбранного​

​11,32​ пенсионному страхованию –​

​ от общего количества​Всего в 2016 году​ лица правопреемники имеют​ накопительная пенсия не​ о переходе в​ более консервативна, более​В период с 2013​ накоплений,​– это средства​ часть средств была​ все обязательства по​ надежнее. Если НПФ​ полученного от инвестирования,​ следует обращать внимание​ НПФ с другими.​6,75​ 0,12 млн (2,3%​ удовлетворенных заявлений, в​ ПФР принял к​ право изменить способ​ финансируется. Такой порядок​ НПФ, и оно​ гарантированная государством, так​ по 2015 год​

​подлежащих передаче по заявлениям​ обязательных пенсионных накоплений,​ выделена на выплату​ ​ выплате пенсий и​

​ был создан до​ на свое развитие​ на несколько показателей:​ Особого внимания заслуживают​Тринфико (Сбалансированный)​ от общего количества​ том числе:​ рассмотрению 12,0 млн​ получения средств пенсионных​ формирования будущей пенсии​ было удовлетворено, с​

​ как средства страховой​Потеря инвестиционного дохода​ о досрочном переходе​ которыми в интересах​ пенсий по государственному​

​ пособий. На территории​ 2008 года, те​ и прочие нужды​Надежность​ показатели надежности и​11,28​ отказов).​4,65 млн заявлений из​ заявлений граждан о​ накоплений. Для этого​

​ продлен и на​ 2014 года на​ части пенсии ежегодно​за 2015–2016 годы​по заявлениям, поданным застрахованными​

​ будущего пенсионера управляют​ обеспечению (393,6 млрд​

​ всей Российской Федерации​ есть, он успешно​

​ организации.​- возраст фонда,​ доходности НПФ.​7,21​Информацию по количеству переходов​ ПФР в НПФ​ смене пенсионного фонда​ нужно подать заявление​ следующий 2017 год.​ накопительную часть пенсии​ индексируются в зависимости​Потеря пенсионных накоплений на​

​ лицами в 2016​ профессиональные участники рынка.​ рублей), ежемесячную денежную​ пенсии и соцвыплаты​ пережил экономический кризис,​Центральный банк РФ на​ то есть, сколько​Если застрахованное лицо выберет​Регион траст​ в отдельно взятые​ (72,1%);​ или выборе УК.​ в территориальный орган​ При этом все​ будет по-прежнему перечисляться​ от уровня инфляции​

​ сумму убытка от​ году​Сочетание накопительной и страховой​ выплату (356,7 млрд​ назначались и выплачивались​ а если до​ своем официальном сайте​ лет существует. Хорошо,​ негосударственный пенсионный фонд​11,26​

Инвестирование в свое будущее – основа мотивации для инвестора. Особенно это касается долгосрочных стратегий, связанных с пенсионным капиталом. Тема негосударственных пенсионных фондов уже не раз поднималась на блоге. Но с тех пор как я опубликовал статью о , на рынке многое поменялось. Правила игры в этом секторе так часто пересматриваются, что оценка будущего инвестиционного результата требует постоянного обновления. В сегодняшнем обзоре, опираясь на новые данные, разберем следующие вопросы:

• Какие проблемы накопились в пенсионной системе;
• НПФ или ПФР: что выбрать;
• Чего ожидать от пенсионной системы.

Проблемы в пенсионной системе

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Государственная система пенсионного страхования – проблема, возникшая не сегодня. Количество трудоспособного населения сокращается, а иждивенцев преклонного возраста растет. В России ситуация усугубляется недоверием к государственной системе пенсионного обеспечения. Я допускаю обстановку, при которой поступлений в пенсионный фонд может не хватить для выплат. Характерный случай: в 2017 году правительство предпочло сэкономить порядка 150 млрд руб., заменив индексацию пенсий одноразовой выплатой пяти тысяч рублей. В экономическом прогнозе ВЭБа уже заложено повышение пенсионного возраста с 2020 года. Судя по плачевному состоянию пенсионного бюджета, этот прогноз с большой вероятностью сбудется. К такому решению подталкивает и демографическая ситуация со стареющим населением. Прежде чем анализировать проблему, вспомним, что такое НПФ.

Негосударственный пенсионный фонд – это юридическое лицо со статусом некоммерческой организации, которое занимается накоплением и управлением пенсионными активами. НПФ распоряжается средствами вкладчиков в установленных законодательством рамках. За управление деньгами НПФ получает вознаграждение в размере 8–15% от инвестиционного дохода. Более 90% всех пенсионных накоплений, не считая ПФР, приходится на топ-15 крупнейших НПФ.

Напомню, что будущая пенсия с 2002 года делится на 2 части: страховую и . Из 22% отчислений работодателя с ФОТ (фонда оплаты труда):

• 16% идет в страховую часть, на текущие выплаты пенсий через ПФР;
• 6% — в накопительную часть, которая аккумулируется на лицевом счете застрахованного.

По умолчанию накопительная часть направляется в ПФР, где ею распоряжается Управляющая компания ВЭБ (Внешэкономбанк). Гражданину дается право выбрать УК в рамках того же ПФР или перевести накопительную часть в негосударственный фонд.

До конца 2015 года каждый застрахованный должен был сделать выбор:

1. Ничего не предпринимать и стать «молчуном», то есть, согласиться с тем, что накопительная часть объединяется со страховой в ПФР. ВЭБ вкладывает деньги в консервативные бумаги – , акции «голубых фишек» ипотечные портфели.
2. Перевести накопительную часть в частный НПФ. Такой выбор сделали около 35% работающих россиян. Этот процент год от года увеличивается.

В 2014 году был введен мораторий на накопительную часть, который будет действовать как минимум до 2020 года. Из-за этого НПФ лишились значительной части поступлений. Согласно отчетности (АСВ) 34 НПФ ушли с рынка и остались должны кредиторам и будущим пенсионерам 96 млрд рублей. 30 находятся в процессе ликвидации, из них 5 имеют признаки преднамеренного . То есть, помимо политики государства, на эффективность пенсионной системы повлияла недобросовестность менеджмента некоторых фондов. На момент написания статьи, на рынке осталось 66 действующих фондов с лицензией. Это в два раза меньше, чем в 2012 году.

НПФ или ПФР: что выбрать

Большинство из вас уже определились с выбором способа накопления. Мне остается дать несколько рекомендаций применительно к сегодняшнему состоянию пенсионной системы. Но сначала сравним ПФР и НПФ по двум основным критериям:

Доходность

По итогам 2016 года, который считающегося сверхприбыльным для российского фондового рынка, доходность НПФ составила в среднем около 11%. У ВЭБа средняя доходность по портфелю государственных ценных бумаг и по расширенному инвестиционному портфелю составила в том же году 10.53%. В 1 полугодии 2017 доходность ВЭБа опустилась до 8.8% годовых. 20 из 66 НПФ показывают инвестиционный результат ниже ВЭБа, но в среднем по отрасли продолжают опережать его. Разрыв между доходностью ПФР и НПФ сокращается и глобальной разницы по этому показателю сейчас нет. В силу низкой в 2017—2018 годах, и частным и государственному пенсионному фонду, скорее всего, удастся опередить её.

Риски

С точки зрения государственных гарантий, ПФР выглядит менее рискованной инвестицией. С другой стороны, с 2015 года НПФ имеют возможность вступить в систему гарантирования прав застрахованных лиц, аналог АСВ. 38 НПФ являются членами Агентства Страхования Вкладов. Но, в случае банкротства, частный пенсионный фонд может лишиться аккредитации. Накопленные средства будут возмещены за счет страховых выплат и переведены в ПФР. В то же время нельзя не учитывать факторы, которые подрывают доверие граждан к государству:

• длящаяся уже 4 года заморозка накопительной части;
• непрозрачность реформирования пенсионной системы;
• перевод учета накоплений в ПФР из денежной формы в балльную.

В случае, когда накопительная часть в результате заморозки присоединяется к страховой, речь об инвестировании не идет в принципе. Накопления индексируются в соответствии с уровнем инфляции только виртуально. Внешне это выглядит лучше, чем возможные убытки НПФ, особенно в периоды экономической рецессии. Противники накопительной системы (например, вице-премьер Ольга Голодец) говорят о рисках банкротства НПФ. Однако в условиях, когда правительство почти ежегодно меняет принципы формирования пенсионных сбережений, риски остаться «молчуном» едва ли меньше. Особенно беспокоит то, что сегодня никто не может сказать, сколько будут стоить накопленные на счете баллы в момент выхода на пенсию.

Аргументы в пользу негосударственного пенсионного фонда

1. Чем дальше, тем больше делается очевидным, что финансовая модель ПФР постепенно себя изживает. Денег у государства становится все меньше, индексирование не покрывает обесценивания пенсий.
2. Беспрерывно меняющиеся правила учета пенсионных отчислений в ПФР преподносят новые сюрпризы.
3. В условиях экономического роста, который рано или поздно возобновится, рентабельность НПФ перекрывает инфляцию и превосходит показатели ПФР. Но на горизонте 10 лет частные фонды пока обгоняют государственный ПФР по накопленной доходности: НПФ – от 80 до 100%; УК ВЭБ – от 50% по базовому портфелю (госбумаги) до 80% по расширенному портфелю.

Еще один аргумент в пользу НПФ – обещанная реализация в 2019 году идеи (ИПК). Напомню, она предусматривает переход от обязательного пенсионного страхования (ОПС) к добровольной системе. Сейчас реформа по созданию ИПК, о котором я писал полгода назад, отложена на неопределенное время. Но велика вероятность, что растущий дефицит пенсионного фонда заставит к этой идее вернуться.

Слабые стороны НПФ

1. Риск банкротства НПФ, особенно небольших частных фондов.
2. Доходность некоторых НПФ проигрывает инфляции. Основной причиной убытков стали вложения в ценные бумаги Открытия и Бинбанка.
3. Переход из одного НПФ в другой ранее, чем через 5 лет ведет к потере начисленного инвестиционного дохода. Кстати, в 2017 году около 2 млн граждан поменяли один фонд на другой. Их потери составили 33 млрд рублей.

Главная причина ухода бывших «молчунов» в негосударственные пенсионные фонды – тотальное недоверие государственной пенсионной системе. Конечно, играет свою роль активность агентов, привлекающих в клиентов. Но ни уговорами, ни обманом невозможно добиться таких результатов. Частным структурам люди в целом не доверяют. Но на государство полагаются еще меньше. Чего стоят только заморозка накопительной пенсии и перевод на балльную систему учета денег на лицевых счетах. Правила игры меняются чуть ли не ежегодно, что создает почву для обоснованных опасений. Рассчитывать на то, что государство наконец-то проведет пенсионную реформу «как надо» и к выходу на заслуженный отдых вы получите достойные выплаты, не приходится. Спасение для большинства из нас в одном: грамотно и эффективно инвестируйте часть своего сегодняшнего дохода. Чем раньше вы начнете это делать, тем лучше.

Чего ожидать от пенсионной системы

По статистике почти 65% отдало предпочтение ПФР, то есть проигнорировало происходящие изменения. Однако ситуация приобретает другой оборот, и только в 2017 году 2.9 млн россиян («молчунов») перевели свои накопления из государственного ПФР в НПФ. Общая сумма накоплений в НПФ достигла 2.7 трлн руб. Вернулось в обратном направлении только 76.7 тыс. Цифры кажутся огромными, но годом ранее было подано в 2 раза больше заявлений. Основную часть клиентов привлекли пенсионные фонды, принадлежащие госбанкам. Лидером среди них со значительным отрывом является НПФ Сбербанка (52% заявлений). Их частные конкуренты, наоборот, несут потери. Происходящее вписывается в общий процесс передела рынка в пользу госбанков.

Очевидно, будет продолжено укрупнение и огосударствление индустрии пенсионных фондов. Этот процесс повторяет то, что происходит в банковской системе. Например, стало известно, что под брендом принадлежащего государству «Открытия» в 2018 году будут объединены НПФ Лукойл-Гарант, НПФ РГС, НПФ Электроэнергетики. Объединенные активы фонда составят 570 млрд рублей. Ищет покупателя и крупнейший НПФ «Будущее».

Найти и сравнить данные можно на сайте самого фонда или на сайте , который опирается на статистику Федеральной службы по финансовым рискам. Ресурсы, на которых можно проверить рейтинги по надежности, доходности, количеству застрахованных лиц: http://npf.investfunds.ru/ratings/, https://raexpert.ru/ratings/npf/, http://www.pensiamarket.ru/, . На последнем из указанных сайтов удобно получить информацию о вашей будущей пенсии по номеру СНИЛС.

Для перехода с ПФР в НПФ нужно заключить с НПФ договор доверительного управления и подать в территориальный орган ПФР заявление о переходе в выбранный вами НПФ. Для возврата в ПФР нужно сделать все то же самое, только заполнить бланк другого заявления и дождаться, пока ПФР его рассмотрит. Переход в ПФР занимает гораздо больше времени.

• Не спешите менять один НПФ на другой из-за 1-2% доходности. Не факт, что они окупят потерю накопленного инвестиционного дохода.
• Не «ведитесь» на заманчивые предложения агентов. Все мы сталкивались с агрессивным навязыванием перехода в НПФ в банках и от пенсионных брокеров.
• Избегайте контактов с явными мошенниками, которые делают даже поквартирные обходы доверчивых граждан под видом работников пенсионного фонда.

Заключение

Мой совет инвесторам: не полагайтесь исключительно на милость государства и добросовестность владельцев пенсионных фондов. У вас есть много инвестиционных инструментов для того, чтобы заранее побеспокоиться о достойном качестве жизни после окончания трудовой карьеры. Неправильно думать, что пенсия еще не скоро и что еще есть много времени для принятия решения.

А в каком фонде находятся ваша накопительная часть пенсии? Как вы оцениваете перспективы пенсионной реформы в России?

Всем профита!

Главная » Спермограмма » Доходность ук оказывается выше, чем у негосударственных пенсионных фондов. Особенности инвестирования пенсионных накоплений Что результат инвестирования пенсионных накоплений